當鋪是以抵押有價物品進行借貸，借款人可以在短期之內償還借款以換回抵押物，抵押貸款聽起很簡單，但其實是一件非常複雜的事情。

必須要透過專業鑑價師評估物品真假與市場價格，假如省略審查抵押物真正的價格為何？那麼抵押貸款時的作業流程是很具有流動性的，因為不需要去針對抵押物的真實價格去做協議，只要以典當時的同一價位贖回即可。但是若當客戶典當要求金額大於協議之金額時，就必須去評估資產實際價格，或者是找尋流當物收購商的機制才能找尋問到當件物品的收購價然而這將花費更多交易成本，尤其是當抵押品具有獨特性的時候，甚至需要雙方進行協商議定，相對來講流動性也就更低了。

更假設如果必須以流當物品出售及清算結餘以獲得資金是沒有效率的，甚至往往會帶來損失，因為那需要大量的資訊，更何況，在很多情況下，其資產對客戶本身所具有的意義大於其他人，例如一件具有紀念價值的手錶。但若是抵押貸款就可以減少很多信息上的摩擦，貸款雙方只要制定一個雙方能夠接受並互利的價格即可成交，只要能夠償還違約損失，不需要真的在意抵押物的精確價格為何。

當然最低限的價格制定還是必要的，畢竟當鋪本已收當融資為本業，仍必須有個雙方都能接受的貸款金額空間，但就不需要精細的價格審查。

政府立案合法經營的當鋪是為協助民眾解困救急，避免民眾誤入地下錢莊，遭受重利剝削，秉持低利、便民融資政策，發揮緊急紓困功能。